فهم ما قبل الاكتتاب الأسهم خيارات

ما قبل الاكتتاب: أساسيات تريستان براون، جنيفر م. وولف، ومزايا الموظفين بلك التعويض التنفيذي تعويضات الأسهم غالبا ما تكون عنصرا هاما من إجمالي التعويضات المدفوعة للموظفين وغيرهم من مقدمي الخدمات. في حين أن بعض أحكام خطط أسهم الشركات الخاصة تعكس الأحكام في خطط الشركة العامة، في سياق الشركة الخاصة، فإن التعويض عن حقوق الملكية يثير مخاوف خاصة. إدوين L. ميلر، الابن الموظفين في الشركات الناشئة غالبا ما يكون مفاهيم خاطئة عن خيارات الأسهم والمخزون المقيد. فهم ما يمكن أن يحدث لخيارات الأسهم الخاصة بك أو الأسهم المقيدة في تمويل رأس المال الاستثماري، في عملية الاستحواذ، أو في الاكتتاب العام. الجزء 1 ينظر في صفقات ما الجزء 2 يحلل مكاتب الملكية الفكرية. بودكاست شملت الجزء 1 نظرت في مشاكل الأحكام المتعارضة أو غير متناسقة بين وثائق مختلفة. ويناقش الجزء الثاني الوثائق والقواعد القائمة التي يجب على المديرين التنفيذيين غير الرسميين مراعاتها عند التفاوض للحصول على تعويضات الأسهم خلال المراحل المبكرة (ما قبل العامة) لنمو الشركة ونموها. دانيال N. جانيتش بودكاست إينلوديد إذا كنت تعمل في شركة ذات مسؤولية محدودة (ليك)، قد يرغب صاحب العمل في تقديم حافز، علاوة على الراتب، على أساس الحصول على حصة من حقوق الملكية في الشركة. تناقش هذه المقالة أنواع خطط الأسهم المتاحة للشركات ذات المسئوولية المحدودة كما تدرس الاعتبارات المتعلقة بإنشاء برنامج تعويض حقوق الملكية لشركة ذات مسؤولية محدودة. دانيال N. جانيتش بودكاست وشملت المعاملة الضريبية لتعويض الأسهم المقدمة من قبل شركة ذات مسؤولية محدودة (ليك) الاعتبار الهام لكل من ليك التي تمنح حقوق الملكية والموظف الذي يحصل عليه. الجزء الثاني من هذه السلسلة يدمج الآثار الضريبية الاتحادية لكل نوع من أنواع خطة الأسهم. ولا سيما في الشركات الناشئة ذات التقنية العالية، من المهم معرفة النسبة المئوية للشركة التي تمثلها منحة خيار الأسهم من عدد الأسهم التي تحصل عليها. كاتي هافنر صحيفة نيويورك تايمز قصة سعيدة عن الاختلاف الذي يمكن أن تحققه خيارات الأسهم في حياة العمال العاديين، وخاصة في شركات ما قبل الاكتتاب التي تصبح ناجحة ومن ثم تذهب للجمهور. ليس بعد. حاليا، لا تزال المعاملة الضريبية للخيارات و رسوس في الشركات العامة والخاصة هي نفسها. ومع ذلك، في سبتمبر 2016 مجلس النواب في الكونغرس مرت. بمجرد معرفة حجم المنحة، يجب عليك معرفة ما يلي قبل. والمفاهيم الأساسية للتعويض عن حقوق الملكية متشابهة. والمعاملة الضريبية هي نفسها أيضا، حتى بالنسبة للأسهم المقيدة الأوراق المالية، والتي يمكن أن تشكل معضلة ضريبية. وتشمل الاختلافات ما يلي. إذا كان صاحب العمل شركة ربحية، فإنه من الممكن أن يقدم خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، أو أنواع أخرى من التعويضات الأسهم لموظفيها. ومع ذلك، قد يكون هناك العديد من الأسباب التي تجعل صاحب العمل لا يقدم منح الأسهم. الأسهم في الشركات المملوكة للقطاع الخاص تفتقر إلى السيولة، غير مسجلة لدى المجلس الأعلى للتعليم، وعادة ما تفرض على الشركة قيود إعادة بيع تعاقدية، لذلك إعادة البيع صعبة وتحتاج إلى اتباع متطلبات القاعدة 144 للمجلس الأعلى للتعليم. بعض الشركات الخاصة تسمح بإعادة بيع الأسهم من قبل. طرق مختلفة يمكن استخدامها. تقييم الخيارات والأوراق المالية الصادرة عن الشركات الخاصة هو أكثر الفن من العلم. على الأقل في سياق التقييمات للأغراض العقارية والضريبية هدية، واعترفت مصلحة الضرائب. في حين أنه من الصعب العثور على البيانات، ونحن قد حددت بعض المصادر. وتظهر البيانات وأمثلة من الاستقصاءات الموجزة هنا أن. وخلافا للشركات العامة أو الشركات الخاصة الكبيرة التي قد تكون لديها مبادئ توجيهية للمنح، فإن معظم الشركات الخاصة تحدد حجم المنحة من خلال مجموعة من العوامل. وتظهر الاستطلاعات أن. في شركات ما قبل الاكتتاب العام والشركات الخاصة الأخرى، تحدد مجالس الإدارة عادة أسعار ممارسة خيارات الأسهم. أنها تستند لهم على القيمة السوقية العادلة للأسهم. وتشمل طرق التقييم. ربما يكون هنالك عده اسباب. مع وحدات الأسهم المقيدة (رسوس)، تمنح الشركة عددا أقل من الأسهم، كما رسو هي دائما. ليس من السهل بيع الأسهم في الشركات المملوكة للقطاع الخاص. معظم جعل المساهمين طاعة. وتتمتع الشركات بالمرونة في تحديد الشروط التي يمكن أن تمنح لها منح أسهمها. هذا يسمح لشركتك أن تقوم على منح المنحة الخاصة بك على. المعاملة الضريبية للشركات الخاصة، ما قبل الاكتتاب العام، والشركات الكبيرة المتداولة بشكل عام هي. وكما أكدت مصلحة الضرائب في حكم الإيرادات 2005-48، فإن تاريخ قياس الضرائب. لا تخلط بين الأوراق المالية المقيدة والمخزون المقيد. فهي مختلفة جدا. وفي معظم الحالات، تخضع منح الأسهم لنفس أنواع القيود العملية مثل المفاوضات المتعلقة بتعويضاتك النقدية. على سبيل المثال، يجوز لصاحب العمل. وتعتمد القيمة المستقبلية واليقين على ما إذا كنت في شركة عامة أو خاصة. يمكنك تحديد القيمة النقدية العملية من الخيارات في الشركات العامة من خلال الإشارة إلى. وفي بعض الأحيان تستخدم الشركات الخاصة جزئيا خيارات الأسهم (نوسوس، وليس إسو) أو منح الأسهم، جنبا إلى جنب مع أو بدلا من النقد، لتعويض الاستشاريين والمتعاقدين المستقلين (منفصلة عن المنح التي تقدمها الشركات العامة والخاصة لمديري غير المستخدمين). ويمكن أن يكون حجم وشروط هذه المنح. ومن المحتمل أن يتسارع منح المنحة وفقا للتفاصيل المحددة في خطة المخزون أو اتفاقية المنحة. ومن المحتمل أن يتم صرف المنح. اعتمادا على مستواك في الشركة وطول العمل الخاص بك، قد تتلقى منحة ذات مغزى في الشركة الخاصة الجديدة التي سوف تتطلب منك. وغالبا ما تشمل الشركات الخاصة في اتفاقية المنحة الحق في إعادة شراء الأسهم المكتسبة. يمكن أن يستند حق إعادة الشراء إلى. وفرض قيود المصادرة، ونقل، وإعادة الشراء عليك عندما يكتسب المستثمر الجديد الأسهم. نعم، على الرغم من لسببين S - الشركات عموما لا تصدر خيارات الأسهم. أول. نعم، ولكن يجب حل القضايا المعقدة. وتشمل هذه المسائل المعالجة السليمة بموجب القواعد المحاسبية للكيانات غير المؤسسية (فاسبس أب No. 25) والقضايا المتعلقة بالأساس الضريبي. الشركات ذات المسؤولية المحدودة (ش. م.م)، والتي تشبه إلى حد ما الشركات S، لديها مصالح العضوية وليس الأوراق المالية. ولذلك، لا يمكن للشرآات ذات المسئوولية المحدودة تقديم خيارات الأسهم أو الأسهم المقيدة أو الحقوق المباشرة للأسهم أو خطة شراء أسهم الموظفين. ومع ذلك، فإنها يمكن أن تعطي. سهم فانتوم يشبه حقوق تقدير الأسهم (سارس) في أن تتلقى مبلغا على أساس القيمة التقديرية لأسهم الشركة. ولكن بدلا من أسهم الأسهم، والجوائز الأسهم الوهمية هي في شكل. في معظم الحالات، سعر التمرين لخيارات الأسهم هو. فقط ل إسو بشكل مباشر، على الرغم من أن أسعار ممارسة نسو تحتاج إلى اتباع قواعد التعويضات المؤجلة غير المؤهلة لتجنب أن تصبح خيارات الأسهم مخفضة. يجب منح إيسوس بسعر يساوي على الأقل. النسخ الخلفي هو ممارسة خطيرة. وقد فرضت المحاكم عقوبات بالسجن على المدراء التنفيذيين للشركات المدانين بارتكاب انتهاكات. ولأسباب وجيهة، تتجنب الشركات الآن تقديم منح الخيار التي تستند إلى سعر السهم في أي تاريخ سابق من تاريخ المنحة. نعم، ولكن يجب أن يكون الترتيب منظم بعناية بحيث لا يعتبر خيارا للمخزون أو قرضا غير متجانس. في حين لا توجد قواعد قياسية من الإبهام، وهناك طرق يمكنك محاولة. وكما هو احلال بالنسبة ملنح املوظفني، تتباين ممارسات منح املنح اخلاصة باالستشاريين تباينا واسعا حتى داخل. في التمارين غير النقدية، وسيط يبيع الأسهم لدفع سعر ممارسة والضرائب. ثم يدفع الوسيط هذه الأموال لشركتك، وتتلقى المبلغ الصافي. في شركة ما قبل الاكتتاب العام. كما هو الحال مع حملة الخيارات الذين هم موظفون، فأنت لست مالكا للشركة حتى أنت. في شركة عامة لن تمارس أبدا خيارات الأسهم تحت الماء. في شركة خاصة. وكلما عرض الضمان أو بيعه، يجب أن يكون الضمان مسجلا بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 أو أن يكون هناك إعفاء ساري المفعول للتسجيل. الشركات الخاصة تقلق ليس فقط الامتثال لقوانين الأوراق المالية الاتحادية والولائية في بيع الأسهم الخاصة بك ولكن أيضا متى ولمن يمكن أن تبيع. ويؤثر التخفيف على كل من الشركات التي يتم تداولها بشكل عام والشركات المملوكة للقطاع الخاص، كما تنشأ قضايا إضافية للشركات الخاصة. خلال المراحل الأولى من وجود الشركة (على سبيل المثال، حتى الجولة الأولى من تمويل المشاريع) قد تكون قادرا على الحصول عليها. ووفقا للخبراء، فإن الصيغة العامة لحساب التخفيف من شركة خاصة هي أن تفترض ذلك. يجب تطبيق تعديل أمت لعمليات إسو فقط إذا كان هناك. يمكنك أن تأخذ خسارة من الأسهم شركة لا قيمة لها تماما التي تملكها. يجب على الشركة أن تكون فعالة من العمل، و. المحتوى متوفر كمصدر للتعليم. ميستوكوبتيونس لا تكون مسؤولة عن أي أخطاء أو تأخير في المحتوى، أو أي إجراءات اتخذت في الاعتماد على ذلك. كوبيرايت كوبي 2000-2017 ميستوكبلان، Inc. ميستوكوبتيونس هي علامة تجارية مسجلة فيدراليا. يرجى عدم نسخ أو اقتطاع هذه المعلومات دون إذن صريح من ميستوكوبتيونس. الاتصال إديتورسميستوكوبتيونس للحصول على معلومات الترخيص. فهم الموظفين خيارات الأسهم هل وظيفتك الجديدة توفر خيارات الأسهم لك لكثير من حافز كبير للانضمام إلى شركة جديدة. يجب أن تكون غوغل (غوغ) أفضل مثال على ذلك، حيث تصبح القصص الأسطورية لآلاف الموظفين الأصليين عدة ملايين من الملايين، بما في ذلك المدلكة الداخلية. وفيما يلي بعض المعلومات لمساعدتك على فهم خيارات الأسهم أفضل قليلا إذا كنت الخلط حول كيفية عملهم. كيف تعمل خيارات الأسهم على الرغم من أن خيارات أسهم الموظفين قد فقدت قليلا من بريقها منذ الانهيار المالي العالمي - يتم استبدال أكثر وأكثر من الأسهم المقيدة - الخيارات لا تزال تمثل ما يقرب من ثلث قيمة حزم الحوافز التنفيذية، وفقا ل شركة استشارات التعويض جيمس F. رضا أسوسياتس. تريد خيارات الأسهم سوف تجد صعوبة في العثور على هذه الأيام، ويرجع ذلك أساسا إلى التغييرات في قوانين الضرائب والضربة الأخيرة من الموظفين العاملين في الشركات التي تعرضت للضرب من الركود والتعب من عقد خارج المال، وخيارات لا قيمة لها . في الواقع، وصلت خيارات الأسهم الموظف ذروته في شعبية مرة أخرى في عام 1999. ولكن إذا كنت يسجل أزعج مع الخيارات، هيريس كيف سيعمل. تمنحك خيارات الأسهم حق شراء أسهم الشركة بسعر محدد في تاريخ مستقبلي ولوقت محدد. حسنا استخدام غوغ كمثال. دعونا نقول كنت من بين هؤلاء نوجلرز المحظوظين استأجرت مرة أخرى عندما كان غوغ إصدار خيارات الأسهم في 500. يمكنك الحصول على الحق في شراء 1000 سهم في 500 (سعر المنحة) بعد عامين (فترة الاستحقاق) وكان لديك عشر سنوات لممارسة خيارات (شراء أسهم). إذا كان سعر سهم غوغل أقل من 500 عندما تكون أسهمك مكتسبة فإنك ستخرج من المال وتخرج من الحظ. لم يكن لديك لشراء الأسهم في حيرة، وأنها تنتهي فقط لا قيمة له، إلا إذا كان السهم مرتفعا ويحصل فوق سعر الإضراب - أو إذا قررت الشركة بسخاء لإعادة تقييم السعر ممارسة الأصلي. ولكن إذا كان غوغ أكثر من 1000، كما هو عليه الآن، الكراك فتح الشمبانيا كنت في المال يمكنك شراء 1000 سهم في 500، ثم بيعها وجيب ربح نصف مليون دولار. فقط احترس من فاتورة الضرائب التي تلت ذلك. في بعض الحالات، يمكنك ممارسة الخيارات الخاصة بك ومن ثم الاستمرار في الأسهم لمدة سنة على الأقل قبل بيعها ودفع معدل الضريبة أقل. الخيارات لديها مجموعة من الآثار الضريبية للنظر فيها. إذا كانت لديك أسئلة حول خيارات الأسهم، فاطلب من أحد المستشارين. الجانب السلبي للخيارات الأسهم الموظف على الرغم من أن الخيارات يمكن أن تجعل الملايين من المدلكين، وهناك بعض الجوانب السلبية: خيارات الأسهم يمكن أن تكون معقدة بعض الشيء. على سبيل المثال، أنواع مختلفة من خيارات الأسهم لها عواقب ضريبية مختلفة. هناك خيارات غير مؤهلة وخيارات الأسهم الحافزة (إسو)، وكلاهما وجود مشغلات الضرائب محددة. خيارات يمكن أن تنتهي لا قيمة له. تخيل التشويق من منحة تليها عذاب الأسهم بالتخبط. وبدلا من العمل كحافز للموظف، يمكن للخيارات التي تصدر لمخزون عثرة أن ترفع معنوياتهم. معرفة متى وكيف يمكن ممارسة خيارات الأسهم يمكن أن يكون التعصب العصبي. وقد وصل السهم ذروته هل من أي وقت مضى انتعاش من أدنى مستوياتها التاريخية ممارسة وعقد أو ممارسة وبيع ويمكنك الحصول على طريقة استثمرت أيضا في أسهم الشركة. يمكن أن يؤدي عقد كومة من الخيارات إلى سقوط مفاجئ أو سقوط. أنت فقط غير قادر على البنك عليها حتى في المال وفي جيبك. يمكن أن تكون خيارات الأسهم الموظف باني الثروة غير عادية. مع ارتفاع سعر سهم الشركة وسلم الاستحقاق، تقريبا مثل حساب التوفير القسري. وهذا يمكن أن يكون الخيار يستحق أخذ. ندى جعفر زادة هي المحلل المالي ل نيردواليت. وهو موقع مخصص لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مالية أفضل بأموالهم. وجهات النظر والآراء الواردة في هذه الوثيقة هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة تلك من مجموعة ناسداك أومكس، وشركة أسك لي عن الوقت الذي تخلى عنه حوالي 60،000 في الراتب السنوي لعقد 2 من الأسهم المبتدئة 0339 في رخيصة خيارات الموظفين. ذهبت من راتب جميل جدا لجعل عشرات الآلاف أقل مما فعلت حتى عندما جديدة من الكلية. كنت أعرف المؤسسين وكان لديهم بالفعل سجل حافل بدء وشركات البيع. وعدت أنني سوف تجعل راتب السوق عندما حصلنا على التمويل في 1 سنة. I039ll اقول لكم نتائج مذهلة من تلك المغامرة بعد أن نتحدث الخيارات. هناك عدد قليل من العدسات يمكنك استخدامها لدراسة قيمة خيارات الأسهم. جريج أنينوموس وكريس بارنس هي (في الغالب) تبحث من خلال عدسة للمستثمر المحتملين. إجاباتهم على حد سواء جيدة جدا إذا you039re تخطط للاستثمار في أسهمهم. انهم ينظرون في التقييم بدلا من ما العدسات الأخرى قد تنظر القيمة. I039m غير متأكد من كيفية إجراء تقييم رسمي، ولكن أنا حقا أحب دان والتر 039s الإجابة كذلك. وأظن أنه عادة ما تنتج قيمة أعلى من رقم بلدي على الرغم من. بعد التقييم، طريقة أخرى للنظر في خيارات الأسهم من خلال عدسة المضاربة. التكهنات هي أقرب إلى كيف حالم يعتقد من تذاكر لوتو: ليس كشيء من شأنها أن تكلف 10 مسرحية، ولكن كشيء قد يكون من المفيد ما يكفي من المال لشراء طائرة خاصة. أولئك مفيد مع الرياضيات يعرفون أن القيمة المتوقعة من تذكرة اليانصيب هو أقل من المبلغ الذي تنفق لشرائه. لنفس الأسباب أنا don039t شراء تذاكر اليانصيب، وأنا أحاول أن لا التكهن على القيمة المستقبلية للخيارات الأسهم. حتى القيمة الحالية لخيار في شركة ما قبل الاكتتاب العام من الصعب تحديد - على الرغم من أن ربما اقتراح دان والتر 039 سيكون مفيدا. العدسة الثالثة لعرض خيارات الأسهم من خلال عدسة التعويض. هذه هي العدسة التي استخدمها، والعدسة أعتقد أن معظم الناس يجب أن تستخدم - وخاصة إذا كنت تفكر في عرض العمل حيث الراتب أقل من سعر السوق. إذا كان المقصود من خيارات الأسهم أن تأخذ مكان الراتب، فمن المهم أن يكون لديك فكرة عن قيمتها المتوقعة. و كوتيمايب إفكوت قيمة الأسهم ربما win039t تساعدك على دفع الفواتير، والتقاعد، أو حتى تبدو غنية. إن تقييم خيارات الأسهم في الأسهم التي يتم تداولها بشكل عام مسألة تتعلق بالرأي، ولكن ليس صعبا بشكل كبير. أولا، يجب أن ننظر إلى القيمة الحالية للسهم و زائدة أدنى عام 0339s السعر، للحصول على فكرة عن مجموعة من سعر السهم. كما أن العديد من الأسهم المتداولة في البورصة قد تداولت بشكل عام خيارات يمكن لأي شخص شراءها. سعرهم يعطيك فكرة جيدة عن القيمة السوقية للخيارات الخاصة بك. ولكن هذا 039s ليس السؤال. السؤال يطرح كيفية تقييم خيارات الأسهم قبل الاكتتاب العام. أن 039s إما صعبة جدا أو من السهل جدا. أحب أن تجعل من السهل. لأغراض التعويض، أعتبر قيمة خيارات الأسهم للموظفين في شركة ما قبل الاكتتاب العام لتكون 0. لماذا بسبب سلسلة طويلة من عدم اليقين تشارك مع الخيارات على (ربما المشتركة) أسهم شركة خاصة. دعونا ننظر إلى الخيارات وعدم اليقين. خيار الأسهم هو عقد يتيح لك شراء الأسهم الأساسية في ظل ظروف معينة. خيارات الأسهم المعروضة على سبيل التعويض هي كوتكال أوبتيونسكوت (على عكس كوتابوت أوبتيونسكوت). فهو يمنحك الحق في شراء عدد معين من الأسهم بسعر معين - سعر الإضراب. إذا كان سعر السوق039s أقل من سعر الإضراب، والخيار لا قيمة لها - يكلف أكثر من ممارسة من قيمة السهم. إذا كان سعر السوق للسوق 0339 يستحق أكثر من سعر الإضراب، ثم الخيار هو في المال. على سبيل المثال، إذا كان لديك خيار لشراء حصة واحدة من الأسهم أمد لمدة 5 و AMD039s السعر الحالي هو 2.63، والخيار لا قيمة لها. يكلف المزيد من المال لممارسة الخيار أكثر من مجرد شراء الأسهم في السوق العامة. فقط أحمق يمارس الخيار في هذا الظرف. ولكن هذا المثال هو شركة متداولة بشكل عام. ما لم تكن شركتك الخاصة هي واحدة من عدد قليل من المتداولة في الأسواق الثانوية، أو الشركة ترتيب عروض الثانوية لموظفيها، وهناك (تقريبا) أي وسيلة لتحويل الخيارات إلى المال. حتى إذا كان هناك سوق ثانوية، قد يكون من الصعب معرفة السعر الحالي للشركة قبل الحصول على التعاقد. عادة كنت won039t تكون قادرة على بيع ما لم وحتى الشركة يذهب الجمهور، أو (ربما) يحصل على بيعها لشركة أخرى. عدم وجود وسيلة جاهزة لتحويل الخيار إلى المال هو قليلا من المشكل إذا كان من المفترض أن يكون التعويض. يمكنك039t دفع الإيجار الخاص بك، وبطاقات الائتمان الخاصة بك، أو فواتير المرافق العامة الخاصة بك باستخدام خيارات الأسهم. وغالبا ما تكون هناك قيود أكثر على خيارات الأسهم. تتضمن الخيارات عادة جدولا للاستحقاق. يحدد جدول الاستحقاق عندما تحصل على ملكية خيار الأسهم. الجدول الزمني النموذجي قد يكون كوتفور سنوات مع جرف سنة واحدة. وتحدث في اللغة الإنجليزية هذا يترجم عادة إلى: سوف تحصل على 25 من خيارات الأسهم وعدنا بعد العمل في الشركة لمدة سنة واحدة. بعد ذلك، سوف تحصل على 75 المتبقية في قطع انتشرت بالتساوي على مدى السنوات الثلاث المقبلة. كوت كنت won039t الحصول على أي خيارات الأسهم إذا قمت بإنهاء أو يتم إطلاق 11 شهرا بعد بدء العمل. سمعت I039ve حكايات الشركات التي تسمح غامضة معظم موظفيها تذهب بعد أن تعمل هناك 10 شهرا. أوش في هذا السيناريو، إذا كنت البقاء في الشركة لمدة عامين، you039ll لديك فقط نصف المبلغ الذي نوقش في عرض عملك. نضع في اعتبارنا أن الشركات المختلفة لديها عروض مختلفة وقواعد مختلفة. مثل العديد من الجبن، وعادة ما يكون خيارات تواريخ انتهاء الصلاحية. تاريخ انتهاء واحد هو إذا you039re لا تزال مع الشركة - وأود أن تخمين 5 إلى 10 سنوات قد تكون نموذجية. تاريخ انتهاء الصلاحية الآخر هو إذا تركت الشركة. إذا تركت الشركة (أو تم تسريحها)، قد يكون لديك فقط عدد معين من الأيام لدفع ثمن الإضراب على أسهمك المكتسبة - وإلا فإنها تنتهي. إذا كان لديك 1،000 الأسهم المكتسبة مع 10 سعر الإضراب، you039ll يجب أن تدفع 10،000 قبل انتهاء صلاحيتها - إذا قررت أنها039re يستحق ذلك. شيء آخر هو النظر في تقييم الأسهم. في كثير من الأحيان، يحصل الموظفين على الأسهم العادية في حين أن الفريق المؤسس والمستثمرين الحصول على الأسهم المفضلة، أو مزيج من الاثنين. وكما تقول الإجابات الأخرى، فإن الأسهم المشتركة الافتراضية أقل قيمة من المخزون المفضل. وهذا يجعل من الواضح ما هي قيمة الأسهم المشتركة. معرفة عدد الأسهم أو الأسهم القائمة والتقييم الكلي isn039t بيانات كافية لتقييم الأسهم العادية. ومن غير المألوف بالنسبة للمجندين المطالبة بتقييم لخيارات أسهم الموظفين التي تستند إلى تقييم المخزون المفضل. هؤلاء المجندين aren039t الخبيثة. على الأرجح فقط don039t تعرف كل الفروق الدقيقة في أسعار الأسهم الناشئة. لجعل كل شيء حتى أقل وضوحا، قد يكون بعض المستثمرين القوى العظمى. قوة عظمى أعرفها تسمى تفضيل السيولة. إن تفضيل السيولة يعطي المستثمر مبلغا مضمونا من المال (أو أي قيمة أخرى) في أي تغيير في ملكية الشركة. ويعبر عن هذا المبلغ المضمون عادة كمضاعفة لاستثماراتهم: 1x، 2x. على سبيل المثال، يقول آا للاستثمار يشتري 50 من الأسهم Dylvrr039s ل 1،000،000 مع تفضيل السيولة 2X. هذا يترك 50 من الأسهم لاستخدامها للاستثمارات في وقت لاحق، وخيارات الأسهم الموظف، أسهم المؤسس، وهلم جرا. باستخدام الرياضيات البسيطة، التي يبدو أن تعطي ديلفر تقييم 2،000،000. أن 50 أخرى يجب أن تكون قيمتها مليون أيضا، والحق يتيح يقول دوبلر الزوجي في التقييم وبيع ل 4،000،000. قد تعتقد أن 50 من الأسهم غير المملوكة من قبل آا الاستثمارات هو الآن بقيمة 2،000،000. بعد كل شيء، حصلت آا 2X أموالهم، الحق خطأ. ما يحدث حقا هو هذا: آا الاستثمارات النقدية في بطاقة تفضيل السيولة ويأخذ 2،000،000. يتم بعد ذلك تطبيق 2،000،000 المتبقية عبر أسهم الشركة - بما في ذلك 50 من الأسهم آا الاستثمارات لا يزال يحمل. وهو ما يعني أن آا إنفستمنتس تحصل على 1،000،000 آخر، ليصل مجموعها إلى 3،000،000، وترك 1،000،000 ل 50 من الأسهم أو خيارات الأسهم التي يحتفظ بها الموظفين والمستثمرين في وقت لاحق، والمؤسسين. خطر آخر: إذا كانت الشركة تأخذ استثمارات إضافية بعد انضمامك، فإنه يمكن أن يخفف الأسهم الخاصة بك. يمكنك أن تقرأ عن ذلك هنا: حقوق الموظفين: تخفيف ملخص، لخيارات الأسهم ما قبل الاكتتاب لتكون تستحق أي شيء: الشركة يجب أن تكون ناجحة بما فيه الكفاية ليتم بيعها أو الاكتتاب لديك لتلبية متطلبات الاستحقاق خياراتك can039t بالفعل (أو إذا كنت تمارسها نقدا، مما يعني وضع نقدك الشخصي في خطر) يجب أن تكون القيمة المعروضة للبيع أو N بعد أشهر من الاكتتاب (لفترة الإقفال) أعلى من سعر الإضراب (بعد احتساب تفضيلات السيولة، و الأسهم العادية مقابل قيمة الأسهم المفضلة). وأود أيضا أن أشير إلى أنك قد تكون قادرة على ممارسة الخيارات الخاصة بك وبيع الأسهم في الأسواق الثانوية أو في العروض الثانوية إذا سمحت الشركة لهم. لم تتم دعوتي للمشاركة في أي منهما. وأظن أن هذه الآليات عادة ما تكون موجودة فقط في الشركات الناجحة بما فيه الكفاية لدفع أجور تنافسية في السوق. هناك isn039t سوق كبيرة للأسهم في شركات غير معروفة. هذا هو السبب في أنني قيمة ما قبل الاكتتاب خيارات الأسهم في 0. هم عكس السائل: هم مرهون مثل الحصان التي يعصف بها فرس النهر. حتى لو كانت الخيارات هي بعض اليوم قيمتها الملايين، وكنت won039t معرفة ما إذا it039s استثمارا جيدا إلا إذا كنت تعرف كم من الوقت يستغرق للوصول إلى تلك القيمة. حتى مبلغ صغير استثمرت بحكمة يمكن أن تنمو إلى ثروة صغيرة مع ما يكفي من الوقت: من بن فرانكلين، هدية that039s يستحق اثنين من المعارك. كنت don039t تحتاج للانضمام إلى شركة خاصة لتحويل مبالغ متواضعة من المال إلى كميات كبيرة من المال على المدى الطويل. خيارات رائعة كأداة تحفيزية، وأنها تؤدي دورا هاما لمواءمة مصالح الموظفين، المؤسسين، والمستثمرين في الشركة. كما تقترب الشركة وأقرب إلى الاكتتاب العام، وقد زادت الخيارات القيمة المتصورة، مما يجعلها في أدوات الاحتفاظ كبيرة. كما أنها تساعد على التعويض عن مخاطر العمل في شركة ما قبل الاكتتاب العام. جميع الأشياء الأخرى على قدم المساواة، I039d تفضل عرض عمل في شركة لديها (ما أعتقد هو) حزمة أكثر قيمة من الخيارات الأسهم. خيارات الأسهم هي بيرك كبيرة، وفي يوم من الأيام قد يكون لها قيمة كبيرة. فقط don039t تخدع نفسك: معظم شركات ما قبل الاكتتاب أبدا جعله للاكتتاب العام. هناك مئات من مكاتب الملكية الفكرية في السنة، ولكن الآلاف والآلاف من الشركات الجديدة تبدأ على أمل الوصول إلى هناك. فماذا عن قصتي، أن بدء التشغيل انضممت للحصول على 2 من أسهمهم في الخيارات أعطاني رفع متواضعة، ولكن كان عشرات الآلاف قصيرة من كل من سعر السوق والراتب السابق. عملت هناك أكثر من عام، ولكن ليست طويلة بما فيه الكفاية لاستعادة كامل 2. بعد بضع سنوات، توقفت الشركة العمليات. في نهاية المطاف، لم يكن الأمر الذي جعلني 033t سترة جميع الخيارات. حتى الآن عاد السهم لي 0 في القيمة. لأنها تتبع الأسهم في جدول البيانات، أنا don039t حتى يكون شهادة جميلة لتظهر لمشاكلي. إذا كنت قد استثمرت بدلا من ذلك 60،000 من الراتب المفقود في صندوق مؤشر SampP500، فإن الصندوق يستحق أكثر من 90،000 اليوم. و ذلك I039m على افتراض أن قضيت أرباح على مبالغ كبيرة من ملفات تعريف الارتباط أوريو. 24.6k المشاهدات ميدوت عرض أوبوتس نوت ميدوت نوت فور ريبرودكتيون الأهم من ذلك، تحتاج إلى فهم العواقب الضريبية الخاصة بك عند النظر في أشكال التعويض بدلا من كاشسالاري مباشرة وما هو نوع من الخيارات، على سبيل المثال. ISO. ومع ذلك، إذا كنت مهتما فقط مع إعطاء فكرة عن الخيارات التي قد تكون قيمة بالنسبة لك، فإن الجوانب الرئيسية تتعلق رسملة الشركة والتقييم. قد لا يفهم صاحب العمل سبب رعايتك ولا يجوز أن يعطيك المعلومات (إذا كنت تملك بالفعل أسهم، قد يكون لديك الحق في تفتيش كتبهم كمساهم ومعرفة بعض هذه المعلومات)، ولكن هنا بعض البنود للنظر في: 1) الرسملة الكلية للشركة - كم من حيث المخزون قد تم إصداره بالفعل وكم هو محجوز (مصرح به) للإصدار المستقبلي 2) خطة خيار الأسهم - هل هناك خطة خيار الأسهم في مكان إذا كان الأمر كذلك، أين هو الشركة في إطار الخطة، أي كم عدد الخيارات المحجوزة وسمحت بإصدارها إلى الموظفين وكم تم إعطاؤها بالفعل 3) تقييم الشركة - ما هي قيمة الشركة يمكن أن يكون هذا هو ما تقدره الأسهم الحالية للسهم الواحد أو ما هو تقييم الشركة بالكامل. إذا رفعت الشركة مؤخرا المال، كان سيكون هناك تقييم كوتبوست-مونيكوت التي ستكون ذات فائدة لك. إذا كان مؤسس أو تنفيذي يقول الشركة بقيمة 50 مليون أو أنها شركة 50 مليون، وهذا هو على الارجح ما يشير إليه هذا الشخص. إذا كان التقييم الحالي هو 50 مليون والشركة لديها 1،000،000 سهم من الأسهم المصدرة والمعلقة، وهذا هو في الأساس تقييم 50 للسهم الواحد. قد يكون التقييم المخفف بالكامل مختلفا لأنك تنظر في التأثير من أي خيارات يتم ممارستها. إذا كانت هذه الشركة نفسها قد منحت خيارات لشراء 1،000،000 سهم من الأسهم، ونحن نفترض أن الجميع يمارسونها، فإن الشركة من المحتمل أن يكون 2،000،000 سهم من الأسهم وسعر السهم ينخفض ​​إلى 25 للسهم الواحد (لا يزال تقييم 50 مليون). هنا هو رابط لمناقشتي للأشياء للنظر في من حيث الخيارات والتقييم وكيفية القيام بذلك: في الأساس، كنت تريد أن تعرف كم الشركة يستحق وعدد من الأسهم المعلقة لمعرفة كيفية تقييم الخيار. إذا كنت تتعامل مع شركة ناشئة، يمكنك محاولة مقارنة شركتك للآخرين في صناعات مماثلة للحصول على تقييم أو الذهاب استنادا إلى جولات الأخيرة من التمويل وهذه التقييمات. أيضا العوملة في خصم لتلك القيمة لحقيقة من خطر الفشل للشركة وما إذا كنت سوف تكون قادرة على بيع الأسهم ومتى. وهناك قوانين للأوراق المالية تحظر نقل الأوراق المالية إلا في ظل ظروف معينة إلى أن تقوم الشركة بالإبلاغ الكامل عنها. في نهاية اليوم، ليس هناك صيغة واضحة قطع، ولكن إذا كنت تقدر قيمة السهم أقل سعر ممارسة مرات عدد الأسهم، كنت تأتي مع قيمة أساسية. 14.5k المشاهدات ميدوت عرض أوبفوتس ميدوت نوت فور ريبرودكتيون ميدوت الجواب المطلوب من قبل شخص واحد قد لا يفهم صاحب العمل لماذا تهتم ولا يجوز أن تعطيك المعلومات (إذا كنت تملك بالفعل أسهم، قد يكون لديك الحق في تفتيش كتبهم كمساهم ومعرفة بعض هذه المعلومات)، ولكن هنا بعض البنود للنظر في: 1) الرسملة الكلية للشركة - كم من حيث الأسهم قد صدرت بالفعل وكم محفوظة (أذن) للإصدار في المستقبل 2) الأسهم خطة الخيار - هل هناك خطة خيار الأسهم في مكان إذا كان الأمر كذلك، حيث هي الشركة في إطار الخطة، أي عدد الخيارات المحجوزة والسماح ليتم إصدارها للموظفين وكم أعطيت بالفعل من 3) تقييم الشركة - ما هي الشركة قيمتها 1.8K المشاهدات ميدوت ليس للاستنساخ ميك دينن. الرئيس التنفيذي - أوتبونديفي و مبا المالية - أسو إذا قمت بإنشاء ملف تعريف في فيستبوارد، سوف تكون قادرا على عرض على الفور قيمة تعويض الأسهم الحالية (خيارات الأسهم و رسوس). نحن نتتبع بنشاط 409a التقييمات، ورفع رأس المال، والنشاط ما قبل الاكتتاب باستخدام بعض التكنولوجيا متطورة للغاية. وهذا يتيح لنا تقديم مستوى أعلى من الدقة فيما يتعلق بالقيمة الدقيقة لخيارات الأسهم قبل الاكتتاب العام. (وهذا هو لأغراض إعلامية فقط، وينبغي ألا يعتبر الاستثمار أو المشورة الضريبية) 2.9K المشاهدات ميدوت ليس للاستنساخ دان والتر. لقد عملت مع الشركات المبتدئة منذ منتصف 90039s. أنا تقديم المساعدة في فلسفة التعويض، تصميم، ط. ابدأ بسؤال بسيط: هل كان لديك تقييم رسمي أجري لأغراض إيرك 409 (A). إذا كان الجواب نعم، متى وما كانت القيمة 5.1 ألف مشاهدة ميدوت عرض أوبوتس ميدوت ليس للإنتاج ريبرودكتيونينفستور منشورات الأعمال الخطرة: كوتريب-إيبوكوت الاستثمار كوتريب-إيبوكوت الاستثمار ينطوي على شراء حصة في شركة قبل أن تقدم الشركة الطرح العام الأولي للأوراق المالية. العديد من الشركات والمروجين الأسهم تغري المستثمرين من خلال واعدة فرصة لتحقيق عوائد عالية من خلال الاستثمار في مؤسسة البدء في الطابق الأرضي مستوى 151 في كثير من الأحيان شركة جديدة تدعي أنها ذات صلة بالإنترنت أو التجارة الإلكترونية. ولكن الاستثمار في مرحلة ما قبل الاكتتاب العام يمكن أن ينطوي على مخاطر كبيرة للمستثمرين. وعادة ما تكون عروض ما قبل الاكتتاب الموجهة للجمهور العام 151 خاصة تلك التي يتم نشرها من خلال رسائل البريد الإلكتروني كوسبامكوت 151 مزورة وغير قانونية. ضع في اعتبارك ما يلي: الطرح قد يكون غير قانوني 150 يجب على أي شركة ترغب في عرض أو بيع الأوراق المالية للجمهور إما تسجيل المعاملة مع المجلس الأعلى للتعليم أو الوفاء بإعفاء. وإلا فإن الطرح غير قانوني، وقد تفقد كل قرش تستثمره. وتشمل الإعفاءات الأكثر شيوعا تلك الواردة في اللائحة دال من قانون الأوراق المالية. ولكن لتلبية هذه الإعفاءات، فإن الشركة والمروجين لها عموما لا يمكن الإعلان عن الطرح أو تقديم العطاءات لعامة الناس. أنت تشتري أوراق مالية غير مسجلة 150 وهذا يعني أنك قد يكون لديك وقت صعب للغاية لبيع الأوراق المالية الخاصة بك إذا كنت ترغب في تصفية قبل أن تذهب الشركة العامة. قد يكون لديك أيضا صعوبة في الحصول على المعلومات الحالية وموثوق بها عن الشركة. بالإضافة إلى ذلك، إذا قمت بشراء أو الحصول على الأوراق المالية المقيدة. لا يمكن بيع هذه الأوراق المالية على الأقل واحد يرفن إذا كانت الشركة العامة في هذه الأثناء. الشركة قد لا تذهب العامة 150 في عدد متزايد من الحالات، وقد ركز المحتالين على القيمة المتوقعة وشيك الاكتتاب المزعوم لورياند الضغط المستثمرين. ولكن لا تؤخذ في مثل هذه الوعود الكاذبة. في حين أن بعض مكاتب الملكية الفكرية تسفر عن عوائد مزدوجة أو حتى ثلاثة أرقام، فإن العديد من الآخرين لا يعود أو بسرعة إلى مستويات أقل بكثير من سعر الاكتتاب العام. على أية حال، فإن الحقيقة تبقى أن الشركة قد لا يذهب الجمهور. وإذا كان هذا هو الحال، قد لا تعوض الاستثمار الخاص بك. قبل أن تفكر في الاستثمار في أي فرصة قبل الاكتتاب العام، تأكد من القيام بواجبك. كحد أدنى، يجب أن تعرف ما يلي: تفاصيل عن العرض 150 هل تخضع الأوراق المالية للإعفاء إذا لم تكن مسجلة أو معفاة، فهي غير قانونية. تحقق مع منظم الأوراق المالية الدولة لمعرفة ما إذا كان لديهم أي معلومات عن الشركة، والعرض، والناس تعزيز الصفقة. يمكنك أيضا التحقق من الغرفة المرجعية العامة سيكس لمعرفة ما إذا كانت الشركة قد قدمت تعميم الطرح بموجب اللائحة A أو نموذج D بموجب اللائحة D. إذا قررت في نهاية المطاف للاستثمار، ومعرفة ما إذا كان سيتم تقييد الأسهم الخاصة بك بأي شكل من الأشكال. وتأكد من أن تسأل كيف، إذا كان على الإطلاق، يمكنك تصفية الاستثمار الخاص بك إذا كانت الشركة لا يذهب الجمهور. معلومات عن الشركة 150 ما هي منتجاتها وخدماتها من هم زبائنها هل لديها المصنع المادي أو العقود أو المخزون الذي تدعي أنه يمتلك بيانات مالية مدققة إذا كان الأمر كذلك، اطلب نسخا ومراجعتها بعناية. رأينا على مر السنين أن أكثر عمليات الاحتيال ناجحة تبدأ عادة مع أكاذيب معقولة. ولهذا السبب يجب عليك دائما التحقق بشكل مستقل من المطالبات عن أي شركة تخطط للاستثمار فيها. خلفية الإدارة 150 من يدير الشركة هل قاموا بعمل أموال للمستثمرين في الماضي هل قام أي منهم بانتهاك القانون، بما في ذلك أي من قوانين الأوراق المالية الاتحادية قد يكون منظم الأوراق المالية الدولة قادرا على أن أقول لكم ما إذا كانت الشركة والشعب الذي يديرها قد غش سابقا المستثمرين. وجود وهوية المتعهد 150 هل احتفظت الشركة شركة مصرفية الاستثمار في ضمان الطرح إذا كان الأمر كذلك، الدولة الأوراق المالية منظم لمعرفة ما إذا كانت الشركة لديها تاريخ من الشكاوى أو الاحتيال. الهوية والتاريخ التأديبي من المروج 150 كيف تعرفت على الطرح إذا كنت سمعت عن ذلك من شخص غريب أو رأيت إعلان عام، وممارسة المتطرفة الحذر. والمروجين عديمي الضمير محاولة عادة لإغراء في أكبر عدد ممكن من المستثمرين غير الراغبين في تحقيق أقصى قدر من عائداتهم. تأكد من تحقق من التاريخ التأديبي من أي المروجين مع الدولة منظم الأوراق المالية الخاص بك. تذكر: الناس والشركات التي تروج لعروض احتيالية قبل الاكتتاب غالبا ما تستخدم مواقع مثيرة للإعجاب المظهر، نشرات لوحة الإعلانات، والبريد الإلكتروني المزعج لاستغلال المستثمرين الذين تجوب الإنترنت تبحث عن الشركات الإلكترونية التي للاستثمار. لإغراء لكم، فإنها تجعل المقارنات التي لا أساس لها بين شركتهم وغيرها من شركات الإنترنت الناجحة، الناجحة. ولكن هذه الادعاءات وغيرها التي تبدو سليمة جدا في البداية غالبا ما تتحول إلى أن تكون كاذبة أو مضللة دائما أن تكون متشككا عند النظر في أي عرض تسمع عن طريق الإنترنت. للحصول على نصائح حول كيفية التعرف على الاحتيال عبر الإنترنت وتجنبه، يرجى قراءة منشوراتنا بعنوان الاحتيال عبر الإنترنت: كيفية تجنب عمليات احتيال الاستثمار عبر الإنترنت. للاطلاع على مثال لهذا النوع من عمليات احتيال، انقر هنا.