200 يوما تتحرك من المتوسط في السوق توقيت النظام

أولا تجارية موجزة. هل أنت مهتم في أساليب ثبت لكسب المال (وتجنب فقدانه) مع توقيت السوق تومز كتاب، كيفية الاستثمار إذا كنت غير قادر على تحمل لانقاص. متاح في طبعات و كندليبوك الطبعات. الطرق في الكتاب ليست هي نفسها كما تمت مناقشته في هذه المقالة. متوفر على الأمازون. النسخة المطبوعة هي 18.95 ونسخة كندليبوك هو 8.95. الآن، على تقرير بحثي حر توقيت السوق يعمل حتى نظام بسيط متحرك متوسط ​​يمكن أن تضغط شراء أمبير عقد كجزء من أبحاثنا توقيت السوق الجارية، فعلنا تحليل على المتوسط ​​المتحرك أنظمة لإثبات خطأ ميتة كوتوتيرتسكوت السوق الذين يدعون باستمرار السوق توقيت لا يعمل. تقرير غليسون لا يستخدم المتوسطات المتحركة لتوقيت SampP500 ولكن العديد من المستثمرين والخدمات الاستشارية القيام به. وتؤكد نتائجنا أن العديد من الأنظمة المتوسطة المتحركة يمكن بسهولة الفوز على شراء وعقد. ومع ذلك، هناك اختلافات كبيرة في الأداء على مدى فترات زمنية مختلفة. ويستند أفضل نظام المتوسط ​​المتحرك الذي وضعناه إلى نموذج متوسط ​​قدره 4010 أسبوعا ولكننا نناقش النتائج من فترات أخرى أيضا. الاستنتاج من بحثنا: أعمال توقيت السوق. نظم المتوسط ​​المتحرك البسيط فاز شراء أمب عقد ومع مخاطر السوق أقل. وتظهر البيانات أدناه نتائج الأنظمة التي أنشأناها والتي تستخدم المتوسطات المتحركة لتداول الوقت على مؤشر SampP500 على مدى فترة 43 عاما من 1960 إلى 2003. وتظهر الصفوف المختلفة نتيجة لتغيير الفترات الزمنية واستخدام واحد واثنين من المتوسطات المتحركة . استخدمنا أسعار الإغلاق الأسبوعية يوم الجمعة بدلا من الأسعار اليومية. وتشمل نتائج المتوسط ​​المتحرك آخر عملية شراء حتى وإن كانت لا تزال مفتوحة. وفيما يلي العناوين التوضيحية التالية: بيمب شراء وشراء العوائد الإجمالية نموذج نتائج نظام المتوسط ​​المتحرك أفضل النسبة المئوية التي فاز بها النموذج على شراء وعقد الصفقات عدد الصفقات ذهابا وإيابا النجاح النسبة المئوية للحرف التي جعلت المال أفغين إجمالي الأرباح مقسوما على الصفقات أفغلوس إجمالي الدولار المفقود مقسوما على الصفقات ميدغين متوسط ​​متوسط ​​جميع الصفقات الفائزة مدلوس المتوسط ​​المتوسط ​​لجميع الصفقات الخاسرة ويغتدجين المتوسط ​​المتوسط ​​المرجح للأرباح والخسائر لكل خطر تجاري يقاس الوقت النموذجي في السوق مقسوما على الوقت في السوق من شراء وعقد نتائج الاختبار جاء أفضل أداء على 10،000 الاستثمار على مدى 43 عاما من 40 أسبوعا و 10 أسبوع الجمع (200 يوم 50 يوم). ولكن، كانت هناك اختلافات كبيرة عندما كسرنا الفترات إلى قسمين: 1960-1980 و 1980-2003. وتتراوح نطاقات السنة الدقيقة حرجة ولكن تبين بوضوح أن أنظمة المتوسط ​​المتحرك عملت بشكل أفضل بكثير قبل 20 عاما. هيريس كيف يعمل نظام المتوسط ​​المتحرك اثنين. شراء عندما يكون سعر الإغلاق فوق المتوسط ​​المتحرك الأطول بيع عندما يقل المتوسط ​​المتحرك الأقصر عن المتوسط ​​المتحرك الأطول. لذلك، عندما يغلق سعر الإغلاق فوق المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم نشتريه. بيع عندما يذهب 50 يوم أقل من 200 يوم. لا تشتري مرة أخرى حتى يذهب السعر أكثر من 200. ملاحظة: هذا قد يخلق وضعا حيث يكون السعر فوق 40W ما ولكن 10W ما هو أقل من 40W. في هذه الحالة، شراء مرة أخرى عندما يذهب 50 يوم أكثر من 200 يوم. في الرسم البياني أدناه، على الخط الرابع، 4010 هو أفضل مزيج وفاز شراء وعقد من قبل 2.37 مرات. وقد نجح 68 من الصفقات في إجراء صفقتين في السنة. كان في السوق 69 من الوقت. عندما لم يكن في الأسهم أعطينا 5 في الشهر الشهري لكونها في سندات قصيرة الأجل. وجاء 4410 في المرتبة الثانية. تحدث المجاميع المختلفة في العمود بامب بسبب تواريخ البدء والانتهاء المختلفة. الآن، يتيح كسر 43 عاما وصولا الى قسمين. من 1960 إلى 1980 كان 4010 الفائز. في الفترة من 1980 إلى 2003، 4010 فاز شراء وعقد من قبل 20. وكان في السوق فقط 73 من الوقت (المخاطر) ونجحت في 73 من 33 الصفقات. يستخدم بعض الناس متوسط ​​متحرك بسيط لمدة 200 يوم (40 أسبوعا) لتوقيت السوق. لم يفعل ذلك تقريبا على مدى 43 عاما كما 4010. و 65 الصفقات العمل إلى 1.5 في السنة، و 45 نجاحا. كان في السوق 66 من الوقت. الآن، يتيح كسر ذلك إلى فترتين. كان المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم جيدا في السنوات السابقة من 1960 إلى 1980. لم يفعل ذلك تقريبا على مدى السنوات ال 23 الماضية ولكن مستوى الخطر لا يزال جيدا جدا. أهم نقطة في تحليلنا هي: نظام متوسط ​​متحرك بسيط وميكانيكي يدق شراء أمب عقد صندوق مؤشر على مدى 20 عاما فترات ومع 30 خطر أقل. سوف تتحرك أنظمة المتوسط ​​المتحرك لفترات من الأداء الضعيف ولكنها تتصاعد بشكل جيد بمرور الوقت. لذلك، لماذا الكثير من المعلقين وما يسمى الخبراء يخدع باستمرار توقيت السوق عندما يعمل بشكل واضح أولا، فإن معظم المستثمرين ليس لديهم الصبر أو الثقة للتجارة في سوق الأسهم. انهم الذعر من الصفقات عندما يتحرك السوق ضدهم بدلا من الانتظار لإشارة الأنظمة. وربما تكون أفضل حالا في صندوق مشترك على الأقل جعل بعض المال. ثانيا، إن المستثمرين غير المطلعين هم مصدر الأرباح لصناديق الاستثمار المشترك. انها ليست وظيفة الأموال لتثقيف المستثمرين حول استراتيجيات السوق. إلى جانب ذلك، يحصلون على نسبة من الأصول حتى لو فقد المستثمر الأموال. العديد من صناديق الاستثمار لديها أكثر من 100 محفظة دوران كل عام لأنها شراء بشكل محموم وبيع الأسهم. ومن المفارقات، أنها توقيت السوق رديء التداول على أموال المستثمرين. حقيقة: معظم الصناديق الاستثمارية تفوق أداء صناديق المؤشرات على المدى القصير، وتقريبا جميع الصناديق الاستثمارية ضعيفة الأداء على مدى أي 10 سنوات. يتم الاحتفاظ بها عن طريق تداول التكاليف والمصاريف. استنتاج واضح: ضع الأصول الخاصة بك في صندوق مؤشر. اختياريا، وشراء بعض الأسهم الفردية أو إدارة جزء من محفظتك مع استراتيجية توقيت ثبت. إذا كنت ترغب في إدارة المال الخاص بك ويكون الانضباط الذاتي، يجب أن تنظر في إدارة السوق مع بعض من أموالك للحصول على عوائد أفضل بكثير نظام أفضل بكثير المتوسطات المتحركة هي التبسيط. كولدنت نموذج ذكي تفعل أفضل بكثير نظام المتوسط ​​المتحرك بالتعريف دائما يتخلف السوق على الطريق صعودا وعلى الطريق إلى أسفل. لذلك، فإنه يشتري دائما قليلا في وقت متأخر وتبيع في وقت متأخر. تنبيه السوق نوغاليس هو في الوقت الحقيقي وأذكى قليلا. ولديها نفس مستوى المخاطر ولكن أربعة أضعاف عائد أفضل نظام متوسط ​​متحرك. في عام 2003، اشترى تنبيه السوق نوغاليس في SampP500 في فبراير في 829 في حين أن المتوسط ​​المتحرك اشترى في مايو في 944. نوغاليس تنبيه السوق من المحتمل أن تبيع عاجلا جدا. وبما أن الأسواق تسقط بشكل عام أسرع بكثير مما ترتفع. الخروج في وقت مبكر مهم جدا لإنتاج عوائد متفوقة. الحقيقة: يمكن أن تتفوق استراتيجية توقيت السوق الذكية بشكل كبير على نظام المتوسط ​​المتحرك. عدد قليل جدا من أنظمة توقيت تجمع بين عوائد عالية مع عدد قليل من الصفقات الخاسرة. يتيح مقارنة أفضل المتوسط ​​المتحرك (4010) إلى تنبيه السوق نوغاليس. على اختبار 25 عاما، 1979 إلى 2003، تحول نموذج المتوسط ​​المتحرك 10،000 إلى 125،000 على 35 صفقة. تحولت تنبيه السوق 10،000 إلى 450،000 على 12 الصفقات. الفرق في نمو رأس المال بين نوغاليس تنبيه السوق وشراء أمبير عقد هو نتيجة للمال ينمو في عائد سنوي أعلى. كسبت تنبيه السوق 16 سنويا على مدى 25 عاما وشراء أمب عقد حصل 10.2. العديد من الشركات الكبرى والمستثمرين المستقلين تسعى للحصول على 15 العائد على رأس المال في السنة، ويجب عليك أيضا. وهذا ليس واقعيا. لمزيد من إنفورمانتيون حول نوغاليس تنبيه السوق، وقراءة التعليمات. وهو يفسر ما يفعله النموذج وكيفية استخدامه لتحسين عوائد الاستثمار. ماذا يظهر المتوسط ​​المتحرك 4010 ل SampP500 اعتبارا من يناير 2004 هيريس الرسم البياني. لا يزال في السوق وذلك هو تنبيه السوق. ما رأيك في الحصول على سعر أعلى عندما يحين الوقت لبيع حقوق الطبع والنشر 2003، جنوب غرب مزرعة المالية، ليكمب فابر توقيت البحث نموذج أسئلة وأجوبة أحاول أن تكون مفتوحة وصادقة حول الفوائد وكذلك عيوب كل استراتيجية ونهج بحثت. من الأهمية بمكان العثور على برنامج إدارة الأصول والعملية التي تناسبك. ولم ينشر نموذج التوقيت إلا كمثال بسيط. هناك تحسينات كبيرة يمكن إجراؤها على النموذج، ونحن لا تشغيل أموال العميل مع المعلمات بالضبط في ورقة بيضاء أو كتاب. في ما يلي الأسئلة الأكثر شيوعا التي أتلقىها عبر البريد الإلكتروني. إذا كان لديك أي أسئلة أخرى، يرجى البريد الالكتروني لي في email160protected مع سطر الموضوع التعليمات: 1. كيف يمكنك تحديث هذا النموذج ماذا تعني بالسعر الشهري نموذج، كما نشرت، يتم تحديث فقط مرة واحدة في الشهر في اليوم الأخير من شهر. يتم تجاهل إجراءات السوق في غضون ذلك. وكان القصد من النموذج المنشور هو أن يكون ممثلا على نطاق واسع للأداء الذي يمكن للمرء أن يتوقعه من هذا النظام البسيط. 2. هل فحصت نسخة كاملة حيث تستثمر 100 من الأصول في أي فئات الأصول على إشارة شراء نعم، ولكن هذا يلغي فوائد التنويع ويعرض محفظة لمخاطر كبيرة عندما يتم فقط عدد قليل من فئات الأصول على إشارة شراء. وبالإضافة إلى ذلك، فإنه يقدم تكاليف المعاملات غير الضرورية. عوائد أعلى ولكن مع زيادة لا لزوم لها في المخاطر. 3. هل فحصت نسخة قصيرة قصيرة حيث كنت قصيرة فئة الأصول بدلا من الانتقال إلى النقدية نعم. وترد النتائج في ملحق الكتب. 4. هل إعادة توازن فئات الأصول شهريا نعم. على الرغم من أننا نظهر في الكتاب أنه من المهم لإعادة التوازن في وقت ما، والتردد ليست مهمة. نوصي بإعادة التوازن سنويا في الحسابات المعفاة من الضرائب، وإعادة التوازن استنادا إلى التدفقات النقدية في الحسابات الخاضعة للضريبة. 5. هل حاولت مختلف المتوسطات المتحركة نعم. هناك استقرار المعلمة واسعة من 3 أشهر على الخروج إلى أكثر من 12 شهرا. قبل ل إماس. 6. أنا أحب الاستراتيجية وتريد تنفيذها، يجب أن انتظر حتى إعادة التوازن المقبل نحن عادة الاستثمار فورا في نقطة إعادة التوازن. في حين أن هذا يمكن أن يكون له تأثير كبير على النتائج على المدى القصير، ينبغي أن يكون غسل على المدى الطويل. المستثمرون قلقون على المدى القصير يمكن أن ترتب مشترياتهم على مدى عدة أشهر أو أرباع. 7. أين يمكنني تتبع الاستراتيجية 8. ماذا عن استخدام البيانات اليومية أو الأسبوعية Isn8217t تحديث فقط شهريا يعرض المستثمر إلى تحركات أسعار مثيرة في الفترة الانتقالية لقد رأينا تأكيد البيانات لأطر زمنية مختلفة، وبعض متفوقة، وبعض أدنى. سؤالك صحيح، ولكن أيضا النظر في عكس ذلك. ما يحدث للنظام الذي يتم تحديثه يوميا حيث ينخفض ​​السوق بسرعة، ثم ينعكس ويعود مباشرة على التوالي وكان المستثمر قد تم مسحها وفقد رأس المال. 9. ما هي أفضل طريقة للفرد لتنفيذ نموذج الاستدانة هذا أمر صعب. من الناحية المثالية، يمكنهم استخدام الرافعة المالية بمعدل هامش معقول. وسطاء التفاعلية هو عادل عادل هنا. استخدام إتفس ليفيرد هي فكرة رهيبة. للمستثمرين على دراية المنتج، والعقود الآجلة هي خيار جيد. يمكن للمرء أيضا استخدام الكل في السوق عبر نظام التناوب. 10. هل سبق لك أن نظرت في الجمع بين توقيت ونظم التناوب 11. لماذا أنت تأخذ الائتمان لاستخدام نموذج المتوسط ​​المتحرك 200 يوم 12. لنظام التناوب كنت 8217ve مكتوبة حول المكان الذي شراء أعلى أداء على مدى 3، 6، 12 شهرا، هل أنت ببساطة تستخدم متوسط ​​أداء 3 و 6 و 12 شهرا لحساب أفضل أداء 13. هل كروس أوفر 10 أشهر الأمثل لجميع فئات الأصول (خمسة)، أو أنه من الممكن أن الأطر الزمنية المختلفة يمكن أن تعمل أفضل لفئات الأصول المختلفة بالتأكيد سوف تعمل الأطر الزمنية المختلفة بشكل أفضل (في الماضي)، ولكن هناك استقرار معلمات واسع عبر العديد من أطوال المتوسط ​​المتحرك المختلفة. 14. هل سبق لك أن حاولت إضافة الذهب إلى النموذج الخاص بك (أو أي فئة الأصول الأخرى) نعم، ونحن نستخدم أكثر من 50 فئات الأصول في كامبريا 8211 ورقة تهدف إلى أن تكون مفيدة. 15. لماذا اخترت سما 10 أشهر فقط أن تكون ممثلة للاستراتيجية، وأنه يتوافق أيضا أقرب إلى المتوسط ​​المتحرك 200 يوم. لقد اخترنا شهريا لأن البيانات اليومية لا تعود إلى حد بعيد بالنسبة للعديد من فئات الأصول. 16. أين حصلت على البيانات التاريخية الخاصة بك البيانات المالية العالمية. 17. ما هي البرامج التي استخدمتها لأداء عمليات التراجع السابقة 18. في بعض الأحيان كنت أذكر باستخدام بند أو أغ بدلا من إيف. لماذا نحن نذكر في الكتاب أن توقيت سندات التقلب أقل لا يحدث الكثير من الفرق (السندات أعلى حجم مثل الشركات، الناشئة، والعمل غير المرغوب فيه بشكل جيد). نذكر أن المستثمر يمكن شراء وعقد مؤشر السندات مثل أغ أو بند بدلا من توقيت إيف. 19. أنا أحاول تكرار النتائج الخاصة بك مع X (ياهو، جوجل، الخ) قاعدة البيانات ونتائج بلدي don8217t المباراة. ما يعطي المؤشرات التي تم الكشف عنها في الورقة والكتاب يتم الحصول عليها من البيانات المالية العالمية. لا يمكنني التحقق من جميع مصادر البيانات لمعرفة كيفية حساب أعدادهم ولكن تأكد من أن الأرقام هي إجمالي العائد بما في ذلك الأرباح والدخل. ل ياهو المالية واحد يحتاج إلى استخدام الأرقام المعدلة 8211 وتأكد من ضبطها كل شهر (أو تسجيل عوائد جديدة لهذا الشهر)، عملية شاقة. ميب فابر هو المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي للاستثمار في كامبريا لإدارة الاستثمارات، ومؤلف خمسة كتب. Opinion: ما كسر المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم للأسهم يعني حقا شابل هيل، نك (ماركيتواتش) كسر من 200 يوم المتوسط ​​المتحرك يعني تراجع الاتجاه الرئيسي لأسواق الأسهم رسميا. من الملح أن نلاحظ، منذ مؤشر داو جونز الصناعي دجيا، -0.24 أغلق الأسبوع الماضي دون هذا المستوى الفني الحاسم، و سامب 500 سبس، -0.33 فعل ذلك بالأمس. في الواقع، فإن بعض المحللين الفنيين يعتبرون كسر تحت المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم ليكون نهاية رسمية لسوق الثور. لذلك، على الأقل وفقا لهذا التعريف، كانت الآن في سوق الدب. (التعريف المعتاد هو 20 أو أكثر من الانخفاض.) الوضع قد لا يكون هذا قاسيا، ومع ذلك. وفي حين أن نظم توقيت السوق القائمة على المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم كانت لها سجلات مثيرة للإعجاب في الجزء الأول من القرن الماضي، فإنها أصبحت أقل نجاحا بشكل ملحوظ في العقود الأخيرة لدرجة أن البعض يتصورون صراحة أنهم لم يعودوا يعملون. في الواقع، منذ عام 1990 حقق سوق الأسهم أداء أفضل من المتوسط ​​بعد إشارات البيع من المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم. ويتضح ذلك جيدا في الجدول المرفق. وكانت إشارات البيع هي تلك الأيام التي انخفض فيها مؤشر سامب 500 إلى أدنى من المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم بعد أن كان فوق اليوم السابق كان هناك 85 مثل هذه الأحداث منذ بداية عام 1990. وتعكس العائدات الواردة في الجدول العائد المعدل لتوزيعات الأرباح (كما هو موضح في مؤشرات مثل ويلشير 5000 W5000، -0.37). الأسابيع الأربعة القادمة من المؤكد أن لاحظ من الجدول أنه في أفق ال 12 شهرا، كان أداء سوق الأسهم أقل قليلا من المتوسط ​​بعد إشارات البيع من المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم. ولكن بالنظر إلى التباين في البيانات، يتبين أن هذا الاختلاف في العوائد ليس كبيرا عند مستوى الثقة البالغ 95 الذي يعتمد عليه الإحصائيون في كثير من الأحيان لاستنتاج أن النمط حقيقي. بالمناسبة، الفرق في 26 أسبوعا (ستة أشهر) يعود أيضا ليس كبيرا. ولكن النتائج الأربعة و 13 أسبوعا كبيرة جدا. فكر في آخر مرة انخفض فيها مؤشر سامب 500 دون المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم والذي كان في نوفمبر 2012، بعد الانتخابات الرئاسية التي أجريت في تلك الأشهر. واستأنف سوق الأسهم على الفور تقريبا مسيرة قوية، وكان ويلشاير 5000 أكثر من 3 أعلى في أشهر، 12 أعلى خلال الربع التالي، و 32 أعلى من العام التالي. وكانت النتيجة متطابقة تقريبا نتيجة للوقت السابق انحسر مؤشر سامب 500 دون المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم، في يونيو 2012. وبطبيعة الحال، فإن السوق لم يؤد دائما بشكل مثير للإعجاب في أعقاب إشارة بيع من 200 يوم تتحرك ولكن في العقود الأخيرة كان هذا هو القاعدة وليس الاستثناء. ومن المؤكد أن نتائج ما قبل عام 1990 ترسم قصة مختلفة. لذلك، من أجل تحديد ردكم على الأسواق الانتهاك الحالي للمتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم، يجب عليك أن تقرر ما إذا كان العقدين الماضيين مجرد انحراف أو، بدلا من ذلك، ما إذا كان هناك شيء أكثر أو أقل بشكل دائم قد تغير أن يجعل تتحرك متوسط ​​أقل فعالية. أحد القش المهم في الرياح في هذا الصدد هو البحث الذي أجراه بليك ليبارون، وهو أستاذ مالية جامعة برانديز. ووجد أن المعدلات المتحركة بمختلف الأطوال توقفت عن العمل في أوائل التسعينات ليس فقط في سوق الأوراق المالية، بل أيضا في أسواق الصرف الأجنبي. وبما أن هذين السوقين غير مرتبطين بأي طريقة واضحة، فإن ذلك يفسر سبب فشل المتوسطات المتحركة في آن معا في كلا الاتجاهين. تقدم الأبحاث ليبارونس الدعم لأولئك الذين يعتقدون أن المتوسطات المتحركة يتلاشى فعالية أكثر من مجرد حظ. ما الذي قد يسبب ذلك يحدث ليبارون أنه يمكن أن يكون التقاء عدة عوامل. وقال لي إنه يمكن أن يكون هناك تداول رخيص عبر الإنترنت، خاصة إنشاء صناديق تداول متداولة، مما جعل من السهل جدا التداول داخل وخارج الأوراق المالية وفقا للمتوسط ​​المتحرك. وقال عامل آخر، يمكن أن يكون المتوسطات المتحركة شعبية. كما المزيد من المستثمرين تبدأ في اتباع نظام إمكاناتها للتغلب على السوق يبدأ في تتبخر. وعلى أية حال، فإن قيمته تؤكد على أن النتائج المعروضة هنا لا تعني بالضرورة أنها ليست في سوق الدب. ماذا يعني ذلك: إذا كانت الآن في سوق الدب، سيكون ذلك لأسباب أخرى إلى جانب انتهاك المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم. كوبيرايت copy2017 ماركيتواتش، Inc. جميع الحقوق محفوظة. البيانات اليومية المقدمة من قبل سيكس المعلومات المالية ورهنا بشروط الاستخدام. بيانات نهاية اليوم التاريخية والحالية التي تقدمها سيكس فينانسيال إنفورماتيون. تأخرت البيانات اللحظية لكل متطلبات الصرف. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة جميع يقتبس في وقت الصرف المحلي. في الوقت الحقيقي بيانات بيع الماضي المقدمة من نسداق. المزيد من المعلومات حول بورصة ناسداك تداولت الرموز ووضعها المالي الحالي. تأخرت البيانات اللحظية 15 دقيقة لناسداك، و 20 دقيقة للتبادلات الأخرى. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة سيهك يتم توفير البيانات اللحظية من قبل سيكس المعلومات المالية ويتأخر 60 دقيقة على الأقل. كل الاقتباسات هي في الوقت الصرف المحلي. لم يتم العثور على نتائج كيفية معرفة متى حان الوقت لمغادرة الحزب شيل هيل، N. C. (ماركيتواتش) كيف تريد أن تجد مؤشر من شأنها أن تسمح لك معرفة موثوق بها عندما السوق الثور قد حان أخيرا إلى نهايته وأنت لست وحدك. المستثمرين محيرة كما هي من قبل احتمال سوق الأسهم ذوبان تصل تريليونات حاليا في صناديق السندات الحصول على تحويلها إلى الأسهم لا تريد أن تترك قبل الأوان حزب وول ستريت تم رمي. ومع ذلك، فإنهم قلقون أيضا من المخاطر السلبية لسوق الثور الذي لا شك فيه أنه قد أصبح طويلا في السن. محطتي الأولى في هذا البحث عن مؤشر سيخبرنا متى نخرج: المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم، وهو أحد مؤشرات توقيت السوق الأكثر انتشارا. سوء التركيز على الآخرين في الأيام المقبلة، وأنا أشجعكم على البريد الالكتروني لي مع الاقتراحات التي تود أن تراني تخضع للتدقيق التاريخي. المستثمرون الذين يعتمدون على المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم يعتبرون أن السوق الثورية قد انتهت، بطبيعة الحال، كلما انخفضت مؤشرات السوق الرئيسية دون مستوى متوسطها ل 200 جلسة تداول سابقة. لسوء الحظ، وجدت أن هذا المؤشر يترك الكثير المطلوب. النظر في ما وجدت على باكتستينغ المتوسط ​​المتحرك 200 يوم العودة إلى أواخر 1800s، عندما تم إنشاء داو جونز الصناعي متوسط ​​دجيا، -0.24. وعلى وجه التحديد، قمت ببناء محفظة استثمرت بالكامل في مؤشر داو عندما كانت فوق المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم، وبخلاف ذلك تماما من السوق. (لقد قدمت عددا من الافتراضات المبسطة، بالمناسبة: لم أكن أقدر هذه الحافظة الافتراضية مع الفائدة التي كانت ستحصل عليها عند الخروج من السوق ولا مع الأرباح عند الاستثمار في الأسهم، وبنفس الطريقة، لم أكن الخصم محفظة من أجل تكاليف المعاملات، والتي كان من شأنها أن تكون كبيرة. أنا واثق من أن هذه الافتراضات لم تؤثر بشكل جوهري على استنتاجاتي.) أسبوع الموضة في نيويورك: أعلى ثلاثة اتجاهات من الزيتون الأخضر إلى الجلود والفراء، WSJ39s إليزابيث هولمز يختار لها ثلاثة اتجاهات أعلى من جديد أسبوع الموضة في يورك. في البداية استحى، كانت النتائج مثيرة للإعجاب. ومقارنة ب 5.1 عائد سنوي للشراء والاحتفاظ على مدى ال 116 سنة الماضية، حققت محفظة المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم عائدا سنويا قدره 6.7. والأفضل من ذلك أن هذا الأداء المتفوق قد تم إنتاجه مع تقليل المخاطر في وقت واحد بمقدار كبير. لسوء الحظ، كان هذا النظام المتوسط ​​المتحرك خيبة أمل على مدى العقود القليلة الماضية. فعند قياسها منذ بداية عام 1950، على سبيل المثال، جعلت هذه المحفظة الافتراضية المتوسطة المتوسطة 6،4 سنويا، مقارنة ب 7،0 سنوي لشراء وشراء. وعلى مدى الفترة منذ عام 1990 تقريبا، كان أكثر من ذلك بكثير من 3.8 سنويا لشراء وشراء، مقابل 7.3 لشراء وعقد. والصورة التي تبرز هي مؤشرا جاءت أفضل سنواته في أوائل القرن الماضي. وقد ازدادت قيمة توقيتها في السوق بشكل تدريجي في العقود الأخيرة. ما يمكن أن يسبب هذا التراجع أحد الاحتمالات هو أن أوزة زرع البيض الذهبية الحقيقية قد قتلت تدريجيا من قبل المزيد والمزيد من المستثمرين الذين يهتمون بالمتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم. وآخر يصر عليه الإحصائيون دائما بأننا نأخذ على محمل الجد هو أن نجاحها في السنوات الأولى كان أكثر من مجرد حظ. على أي حال، فإن المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم سجل حافل مؤخرا هو أمر مثير للقلق بشكل خاص. النظر في المراتين الأخيرتين عندما انخفض مؤشر داو دون المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم. جاء أولها في أوائل يونيو الماضي، عندما اشتعلت تقريبا إلى اليوم أسفل الدقيق للتصحيح مايو ويونيو. وغني عن القول، وهذا هو عكس ذلك تماما كيف كنت تريد مؤشر الإشارات العلوي على التصرف. وجاءت المرة الثانية بعد الانتخابات الرئاسية مباشرة في تشرين الثاني / نوفمبر. وعلى الرغم من أن مؤشر داو لم يسقط بضع مئات من النقاط على جلسات التداول القليلة التي أعقبت إشارة البيع هذه، إلا أنه عاد بسرعة في غضون أسبوع. مع مرور الوقت المتحرك المتحرك ل 200 يوم تومض إشارة الشراء اللاحقة، كان مؤشر داو أعلى من حيث كان يقف في يوم إشارة البيع. وخلاصة القول: إذا كان المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم هو أفضل ما يمكن أن نفعله في بحثنا عن أهم مؤشراتنا، فإن الشيء العقلاني الذي يجب فعله هو التخلي والاستقالة عن الشراء والشراء. يتيح الأمل ثيريس شيء أفضل. لذلك يستمر بحثنا عن مثل هذا المؤشر. لا تنزعج مواضيع ذات صلة كوبيرايت copy2017 ماركيتواتش، Inc. جميع الحقوق محفوظة. البيانات اليومية المقدمة من قبل سيكس المعلومات المالية ورهنا بشروط الاستخدام. بيانات نهاية اليوم التاريخية والحالية التي تقدمها سيكس فينانسيال إنفورماتيون. تأخرت البيانات اللحظية لكل متطلبات الصرف. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة جميع يقتبس في وقت الصرف المحلي. في الوقت الحقيقي بيانات بيع الماضي المقدمة من نسداق. المزيد من المعلومات حول بورصة ناسداك تداولت الرموز ووضعها المالي الحالي. تأخرت البيانات اللحظية 15 دقيقة لناسداك، و 20 دقيقة للتبادلات الأخرى. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة سيهك يتم توفير البيانات اللحظية من قبل سيكس المعلومات المالية ويتأخر 60 دقيقة على الأقل. كل الاقتباسات هي في الوقت الصرف المحلي. لا توجد نتائج